央行出手摸底资金流入楼市情况！会否摸底股市？专家：有可能但概率不大

据悉，近日有多家银行收到了来自中国人民银行的《关于开展线上联合消费贷款调查的紧急通知》（以下简称《通知》）。

根据《通知》内容，目前暂未对联合贷款的规模以及比例作出限定，只是向各银行统计消费类联合贷款业务的相关信息，包括线上联合消费贷款余额、线上联合消费贷款余额不良率等，还特别区分了与蚂蚁花呗/借呗合作的消费贷款余额、不良率等。有业内人指出，《通知》不是为了出台监管新规，而是要摸清线上消费贷款有多少流入楼市。

信贷资金流入楼市、股市的罚单屡见不鲜，仅6月下旬以来，就有至少11家银行收到此罚单。就在7月11日，银保监会以新闻发言人答记者问的形式集中回答多个热点问题时，就提到“部分市场乱象有所反弹……部分资金违规流入房市股市，推高资产泡沫。”针对此，银保监会近日向系统内各级派出机构和银行保险机构印发《关于近年影子银行和交叉金融业务监管检查发现主要问题的通报》，再次强调“五个禁止”，包括严禁资金违规流入股市、违规投向房地产领域。

资金违规流向楼市、股市为何难杜绝？

去年起，银保监会就在严查银行资金违规进入楼市、股市的行为，然而，“贷款流入楼市现象一直存在，管得严少一点、管得松多一点，因为近十年房价总体持续上涨，稳定高收益就成了巨大的驱动力。”某大型国有银行金融市场部门资深经理表示：“商业银行的贷款管理不能杜绝这种现象，监管部门处罚针对有明确证据证明银行未尽责掌控可控制的贷款投向，但还存在银行尽责也无法管控的情况。

光大银行金融市场部分析师周茂华告诉财视中国：“由于消费贷申请门槛低、利率相对优势，可能导致消费贷资金被挪作首付贷，甚至违规流入股市等。近年来央行等多部门联合采取措施加强消费贷监管，对这个问题已经起到了有效遏制的效果。但只要有‘套利’空间就会有市场。银行贷款违规流入楼市与股市，一方面是部分单位局部受利益驱动，另一方面是部分机构内部管理方面存在‘盲区’，以及通过包装或‘创新’产品绕过监管等。”

“而且中国国内还没有个人资产及存款认证制度，”上述资深经理进一步解释道：“个人购房无须证明款项来源于合法收入、合理贷款。在欧洲、比如西班牙，存款要说明来源，所以商业银行协助国家管控购房资金来源，本来就有难度。”

央行出手清查资金违规流入楼市

2019年以来，严查违规涉房贷款就是银保监部门的重点工作之一，近期房地产问题更是热点，7月24日有关部门还召开了房地产工作座谈会。“消费贷违规流入楼市，不仅违背‘推动扩内需战略，释放国内消费潜力’的政策初衷，也会削弱各地政府楼市调控政策效果，助长局部楼市炒作、推升泡沫风险，并使宏观信贷数据失真，干扰宏观政策决策。当前为对冲疫情拖累、支持经济复苏，国内货币政策整体保持宽松，但需要避免宽松货币信贷环境下，局部金融风险集聚及可能产生的后遗症。”周茂华说道。

在上述资深经理看来，召开工作座谈会是因为货币宽松、溢出效应已经体现在部分城市的房地产交易上，交易相对活跃、房价略有上涨，有关部门需要解决问题，“同理，央行作为监管部门，此时展开调研也是为了尽早了解情况、防范风险。”

上文提到，银行资金的违规流向除了楼市还有股市，现在央行开始调研资金流向楼市的情况，那么，下一步会开展银行资金流向股市的情况吗？

“清查贷款流入股市有可能，但概率不大。”上述资深经理谈道：“股市已有融资融券渠道，而且股市风险较高，中国股市更难有稳定高收益，所以金融机构和投资者一般不愿把贷款资金贸然投入中国股市。”

责任编辑：舒沅