“十四五”开局之年，ESG实践如何进一步破局？

2021年是“十四五”开局之年。中央经济工作会议在部署2021年重点任务时明确指出“做好碳达峰、碳中和工作”，日前央行工作会议也要求完善绿色金融政策框架和激励机制。

“绿色金融”及相关的ESG、责任投资等理念正在被世界与中国投资界广泛认可。国际上有UN-supported PRI组织，国内，在金融机构制度环境方面，ESG相关的激励约束制度建设正在逐步完善。

ESG的内涵和发展

“绿色金融”与ESG投资理念密不可分。

ESG是Environmental（环境）、Social（社会）和Governance（治理）的缩写，是一种关注企业环境、社会、公司治理绩效而非传统财务绩效的投资理念和企业评价标准。联合国支持的负责任投资原则组织（UN-supported PRI）率先提出ESG理念和评价体系，旨在帮助投资者理解环境、社会责任和公司治理对投资价值的影响，鼓励各成员机构将ESG因素纳入公司经营中，以降低风险、提高投资价值并创造长期收益，最终实现全社会的可持续性发展。ESG理念不仅仅是社会责任的表现，也体现在经济效益上。MSCI近日发布的一份分析报告表明，ESG评级较高的投资组合实现了更高的风险调整后回报。

截至目前，全球加入UN-supported PRI的机构数量超过3000家，所管理的资产总额超过100万亿美元。在该组织的大力推动下，ESG在全球得到快速发展，越来越多地被纳入到研究和投资决策体系中，成为国际投资和资管行业重要的风控和决策指标，影响力日益凸显。

近年来，我国大力推进的“绿色金融”与ESG发展理念不谋而合。随着中国经济逐步转型，生态环保、绿色金融等理念将成为全社会的内在需求和普遍共识，ESG相关制度也将逐步完善，ESG在国内有望获得快速发展。

赢下数字牌照背后的ESG实践

一个多月前，新加坡金管局（MAS）公布2020年数字银行牌照成功申请者名单，4家公司和财团在21位竞争者的激烈角逐中胜出。

新加坡推出数字银行的布局背后，蕴含“绿色金融”的潜在逻辑。拿到牌照的4家都直接或间接和中国资本有关联，分别是独角兽企业Grab和新加坡电信组成的财团、东南亚互联网巨头冬海集团旗下全资子公司、蚂蚁集团全资子公司以及绿地金融、香港联易融有限公司和北京协同股权投资基金管理有限公司组成的财团。这之中当属绿地金融最出乎市场意料。

事实上，绿地金融很早就在布局绿色金融，2014年7月就加入联合国UN-supported PRI，是国内第一批加入该组织的机构之一。在投资业务上，遵循着ESG理念：

·在投前环节，会基于公司愿景及价值观，结合环境和社会风险因素，筛选投资领域及标的范围，并组织专业尽调团队对标的企业进行持续研究，识别企业创造经济、环境、社会综合价值的机遇与风险，将企业创造综合价值的能力作为投资分析与决策的衡量因素之一，评估投资机会。

·在投后管理上，积极宣传ESG理念，引导被投企业识别并管控环境、社会和公司治理方面的机遇、风险，发现改进与创新的机会；并对被投企业提出改进要求，利用绿地集团的综合资源优势协助其制定和实施改进计划，赋能其可持续发展；同时，关注企业对利益相关方的履责情况，监督企业的ESG实践与绩效，鼓励企业建立良好的治理架构并增强信息透明度，定期披露ESG因素实施的进展和绩效。

·在退出环节，绿地金融帮助被投企业夯实ESG理念，确保项目退出后，被投企业具备持续开展ESG相关因素管理的能力，获得品牌溢价。

此外，在服务实体经济、履行公司责任和社会责任等方面，同样遵循ESG逻辑，例如疫情期间推出“抗疫贷”，向有关一线公职人员、医务人员和中小微企业主提供免担保、免抵押、低利率的信用类贷款；推出“碳补偿”计划；多次组织员工志愿服务队到社区开展金融公益讲座、组织捐赠/义卖活动与义工活动；公司高度关心员工健康，内部常态化组织开展体育健身活动等。

数字经济时代，ESG实践需进一步升级

对于金融投资机构，在投资资源的运用中秉持ESG理念，不仅能为中国经济转型升级创造机遇，也能更好地管控投资风险、提升经济效益，长期来看，更能促进机构自身和被投企业蓬勃发展。

数字经济时代，金融产业的发展环境发生了重大的变化。那么，在挑战升级的环境下，企业怎样才能更好地践行ESG理念？

“企业需要利用“ABCD+”的科技手段对已有客群、产业链及场景资源进行全面的标准化、数字化、云端化升级，以寻求新一轮更高质量的增长。”绿地金融首席战略官李想告诉财视中国：“在这一过程中，企业不仅要继续秉承ESG理念，具体的践行方式同样需要优化升级。”

李想也大方地分享了自己对于ESG实践的思考。在他看来，未来企业的ESG实践方案需要从三个方面进行战略升级。

“首先，ESG实践需要专门的组织机构保证。企业需要设立ESG实践工作小组，对董事会负责，采取矩阵式组织架构，由战略、人力资源、行政管理等部门联合参与，工作职能具体来看包括四个方面：一是跟踪ESG政策动态和相关研究成果，跟进相关政策的贯彻执行；二是依据最新的ESG相关政策法规、国际标准和要求，及时更新投资筛选、评估涉及的标准和要求；三是编制发布每年度的公司ESG工作报告，阐述公司在ESG领域所做的努力；四是编制ESG投资实践案例，对被投企业的ESG实践进行总结分析。”

其次，他强调，数字经济时代，ESG理念也要因时制宜，在社会因素中加入对数字资产安全性和隐私性的保护。

“数字资产已成为数字经济发展的关键生产要素，对数字资产安全的底线意识将随着数字经济的发展进一步增强，因此对数字资产安全性和隐私性的保护力度将成为评价企业社会责任的一项全新指标。”他解释道：“从这个角度看，企业要把安全技术视为生存和发展的关键技术之一，持续加大资金、人员、技术的全面投入，保障数字资产安全，防范数据被盗用和滥用，切实消除客户对数字资产安全性和隐私性的担心”。

此外，他还补充，ESG理念需要与绿色金融紧密结合，在低碳环保、节能减排方面有所建树。“比如推出业务积分，鼓励客户用积分兑换“碳补偿”，通过植树造林等形式抵消企业活动产生的二氧化碳排放量，以减轻业务对环境的影响。”


嘉宾简介：李想，复旦大学产业经济学博士，CPA，绿地金融控股集团首席战略官。在产业研究、企业战略规划、股权投资管理等方面具有十多年工作经验。作为项目主要负责人，为浙江物产集团、上海张江集团、锦江酒店集团、绿地金融控股集团等多家大型企业集团和上市公司提供产业研究、企业咨询和战略规划服务，涉及房地产、园区开发、商贸流通、酒店、金融等多个行业，在国内外刊物上发表各类经管类文章30多篇，多次作为嘉宾参加CCTV证券投资频道、第一财经的节目制作。

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责任编辑：阿wai