假如苏大强夫妻买了养老目标基金

文 | 小兼

来源 | 财视中国

要说近来哪部剧最火，当属刚刚收官的“国民热剧”《都挺好》：

江苏卫视、浙江卫视55城收视率连续15天破1（收官日双台破2），“作妖老爹苏大强”“重男轻女”“啃老族”“郭京飞求生欲”等词轮番上热搜，广大网友都是一边追剧、一边在弹幕上发泄愤怒伸张正义，小编有几次都差点忍不住暴脾气冲进屏幕打人。

小编在这里不准备一一谈论《都挺好》戳中的社会痛点，只说一个问题——

养老。

无论自行看剧还是通过旁人谈论和剧评，读者想必知道这样一幕：苏母去世后，苏大强与苏明成夫妇、苏明玉商议养老问题，拿出账本一看，多年来家中的钱大多贴补给了苏明成。

这笔钱有多少呢？根据网友算的账，退休金近20万，加上苏母给苏明成工作、买车买房、装修、日常生活的无上限补贴，

至少有四五十万！

回到“养老”。剧中，显然苏大强夫妇退休前没存下来多少钱，养老的资金来源主要是退休金，除了存款利息（可以确定数额不大），并没有其他投资、理财收益，与子女商议养老之前也没有他们的补贴。

苏大强每月退休金4000多，加上不到5万的存款，用于日常开支足够，然而一旦发生较大意外——比如生一场大病（大概率事件），这些钱无异于杯水车薪，如果子女们“没良心”一点，或者更极端，压根没有子女，他后半生的生活将失去保障；即便退一步，苏大强的家庭关系正常，苏家兄妹都孝顺不啃老，但子女们也有自己的生活、家庭与烦恼，不可能无限度地补贴父亲。

一句话，这样的苏大强，后半生的风险系数是很高的。

那么，有没有增加养老资产收益、降低风险的方法呢？

当然有！方法就是→养老基金投资&养老目标基金。

接下来是科普时间：

“养老基金”全称养老保险基金，是企业为向退休职工支付固定生活费而设置，由国家、企业和劳动者共同承担，具体构成包括用人单位和劳动者缴纳的基本养老保险费、基本养老保险基金的利息、基本养老保险费滞纳金、社会捐赠、财政补贴和依法纳入的其他资金。

现阶段，我国已形成国家基本养老、企业补充养老和个人补充养老相结合的三支柱养老保险体系。从剧情看，苏大强夫妇的退休金对应的是第一或第二支柱。

养老金虽然年年上涨，但一方面物价也在上涨，而且每个人的养老金情况不一样；另一方面，我国的养老金高度依赖第一支柱，公共财政负担大，第二支柱目前覆盖的人群有限，第三支柱则发展滞后。

所以，“养老金保值增值”成了国家和有关部门关注的焦点，而解决这个问题不能仅仅寄托于财政压力已然很大的第一支柱，更应该从后两个支柱、特别是第三支柱着手。

在这方面，有关部门提出“养老金入市”，也就是把基本养老基金中的个人账户基金进行证券投资。不过，由于养老金属于社会保障范畴，投入市场难免存在风险，因此养老金入市一直受到专家、学者的争论。与此同时，尽管养老金入市在2012年就获得批准，但相关数据显示，现阶段养老金入市规模仅15%，有关部门还需要开展一系列工作来扩大养老基金的入市规模和投资范围。

虽然需要时间，这条途径还是很值得选择的。但俗话说“鸡蛋不能装在同一个篮子里”，所以，也要考虑第二条途径——

养老目标基金。

养老目标基金是一种创新型公募基金，以追求养老资产的长期稳健增值，鼓励投资人长期持有，采用成熟的资产配置策略，合理控制投资组合波动风险。简单地说，它强调未来三十年甚至五十年之后的收益，是为了满足个人的养老投资需求。

养老目标基金有两种类型，目标日期基金和目标风险基金。前者以投资者的退休日期为目标，根据不同生命阶段的风险承受能力调整投资配置，后者是在不同时间保持资产组合的风险恒定，投资者可在自身风险允许的范围内选择风格相符的基金。

不难看出，养老目标基金与普通基金相比更加稳健，加上有一定的封闭期，安全系数相对较高。

收益方面，先看两项参考数据：

其一，从国内公募的整体水平看，公募基金成立20年，偏股型基金年化收益率16.18%，跑赢上证综指1倍；

其二，根据OECD统计，北美地区养老体系的第三支柱“个人补充养老”发展较好，养老金结余相对充足，加拿大、美国的养老金规模均超过本国GDP的140%，而在主要依靠基本养老金的欧洲，德国、法国的养老金结余不足本国GDP的10%。

尽管在我国属于新领域、市场认可度还不高，但养老目标基金的发展仍呈现出可喜的一面：

公开资料显示，截至3月15日，市场上已经获批的养老目标基金有40只，其中15只已经成立，根据Wind数据，收益率最高的已突破8%。

可以做个假设：如果我国的养老目标基金早出现二三十年，苏大强夫妇在退休的10年前，从给苏明成花的四五十万里省下十几万用于购买该项基金，按照8%的年化收益率计算，10年后的基金收益加上上文提到的退休金、存款利息，老两口退休后即使不找子女，也足以过上高质量的生活。

可见，养老目标基金还是很有发展前景的~

除此之外，还有第三条途径吗？

答案是肯定的。

把目光放宽一些：既然是为了“养老”、追求投资收益，可购买/投资的对象其实不止注明“养老”的基金，还可以考虑ETF、衍生品、量化投资甚至对冲基金。

如果打算投资这些，那么你需要知道：怎样进行资产配置、选择投资策略？当前市场环境如何？有哪些风险因素和投资风口？……

想了解？机会来啦~

由财视中国主办的“HED峰会2019”将于2019年4月18、19日在上海举办，来自社保基金、基金会及私人银行的30+基金购买人、50+ CEO和CIO、800~1000位基金经理和投资组合经理将出席本次活动，探讨“险资、社保、养老基金投资”“主动投资/策略”“因子投资”等话题，头脑风暴一触即发！

最后，小编要说：无论是买养老目标基金、衍生品还是做养老基金投资，前提都是有资金&会理财；

像苏母那样一味“赞助”儿子不求回报，或者像苏大强那样只知道存钱记账和盲目投资，都会增加后半生的风险系数，是万万不行的~

（文中相关数据来自网络）

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责任编辑：竹溪