从《西虹市首富》到《都挺好》,频频露脸的家族信托究竟是啥

    2019-03-25 09:40:19    来源:大河财立方
    关键字:财经头条 财经新闻 投资价值


    从《西虹市首富》到《都挺好》,“家族信托”接连出现在热门影视作品中。热播剧《都挺好》中,商场上无往不利的蒙总令人印象深刻,蒙总在家庭财富管理时选择了隔离个人资产、设立家族信托等,这里面的门道你看懂了吗?

    |大河报·大河财立方记者 陈玉尧

    超10万篇报道,《都挺好》热播引爆网友热议

    近日,由姚晨、倪大红等主演的电视剧《都挺好》在浙江卫视、江苏卫视等平台播出。自3月1日开播以来,该剧频繁登上热搜榜第一名。

    据立方舆情通数据,开播以来,国内主流媒体平台共产生了10.67万篇关于该剧的报道,其中原创稿件达到了1.53万篇。

    ▲《都挺好》开播以来,国内媒体相关报道热度趋势(数据来源:财立方舆情研究院·立方舆情通)

    一般来说,都市剧很难出爆款。《都挺好》之所以能够引起媒体如此高的关注度,很大一部分原因是其反映了不少普遍社会现象——“重男轻女”“妈宝男”“啃老”以及“买理财被骗”等。

    这些剧中反映的现实问题戳中了观众的痛点,也引起了网友的热烈探讨,因此,贡献了不少热搜话题。

    譬如“妈宝男”这一话题,《都挺好》开播后,3月1日至22日,国内媒体共产生了1.47万篇相关稿件,而该话题在2月份同期的相关报道只有2840篇,报道量环比增长420%。

    “买理财被骗”也是网友们讨论的热点之一。演员倪大红在剧中饰演的父亲苏大强,听信了老同事的话,开始“玩”理财。在尝到短期到手的高收益这个甜头后,苏大强追加了投资,将自己多年的积蓄一股脑投了进去。然而,最后等来的是理财公司关门大吉、趁机跑路。

    该集播出后,引起了媒体和网友的热议。原创稿件《男性成金融理财高危人群,苏大强父子被骗非偶然》成为爆款,被国内207家媒体转载481次。

    ▲《男性成金融理财高危人群,苏大强父子被骗非偶然》一文媒体传播图(数据来源:财立方舆情研究院·立方舆情通)

    资产隔离、财富传承……家族信托都能做啥?

    除了以上热点,《都挺好》中还有一处情节引起了观众的注意。蒙总在公司斗争之前,将其个人财产做了隔离,同时还因为担心自己不成器的孩子,早早设立了家族信托。这些家庭财富管理中的“门道”,你看懂了吗?

    事实上,家庭财富的管理、传承一直是高净值人群面临的问题。高净值人群面临着资产管理的种种风险,对于家庭财富的处置需求也日益迫切。

    比如企业经营风险,如果没有将家庭财富与企业财产进行有效隔离,一旦企业经营出现问题,相关债务就会对企业家的私人财产构成威胁;还有财富的传承风险,仅仅依靠自主传承,对后代的财富使用缺乏必要的约束,往往会导致家族财富迅速流失;另外,因婚变导致家族财富大幅缩水甚至影响企业的经营和控制权的事例也时有发生。

    《都挺好》剧中,蒙总就面临着企业管理和财富传承的双重风险。不过在商场上无往不利的蒙总面对公司斗争时,已经提前隔离了个人资产。因此,不管公司斗争胜败如何,自己的家庭财产都能得到保全。同时,考虑到自己孩子是个花花公子,蒙总早早设立了家族信托,以此来规避财富的传承风险,既可以顺利传承财富,又可以防止被后辈挥霍。

    那么,受到蒙总青睐的家族信托到底是什么?

    目前,对于家族信托较为普遍的解释是:家族成员作为委托人,将合法拥有的财产委托给信托机构,由信托机构代为管理、处置家庭财产,向指定的受益人进行分配管理的财产管理方式,目的在于实现高净值人群的财富规划及传承。

    通过家族信托,高净值人群可以进行资产隔离保护、财产合理配置、减少继承纠纷、婚前财产保护等。

    事实上,家族信托在国外已经发展得非常成熟,拥有完整体系以及操作规范,而对中国来说属舶来品。2012年,平安信托率先成立国内首单家族信托,成为信托行业发展历程中的一个标志性事件。经过数年发展,到2017年,已有近30家信托公司开展家族信托业务,约占信托公司半数,存量家族信托的规模合计超过500亿元,存量产品数近3000单。

    国内超11万家庭资产过亿,家族信托迎发展机遇

    由于家族信托进入我国的时间较晚且发展时间较短,目前家族信托行业发展仍面临着一些问题与挑战。

    一方面,境内的家族信托多数仍停留在资产管理分配的操作层面,尚未形成成熟的家族产业经营管理模式。加上相关法律法规方面的不协调以及信托登记制度的障碍等因素,国内家族信托能为委托人实现的信托目的仍有限。

    “目前国内部分家族信托还是以资管形式出现,形态上以1000万元起、附遗嘱等形式,但本质还是资管信托,并不算真正意义上的家族信托。”新财道财富郑州办公室负责人王铮在接受记者采访时表示。

    另一方面,市场对家族信托的认知度也有待提高。家族信托在我国起步晚,信托文化氛围不强,导致部分客户对于财富传承、家族信托的结构及运作还不够了解。

    “现在这种状况已出现一些好转,尤其是从去年开始,《西虹市首富》《都挺好》等多部影视作品中都提到了家族信托。部分地区,如北上广深浙江等地的客户对家族信托也有了一定程度的了解,而这些地区正是高净值人群的集中区域。”王铮说。

    家族信托面临的另一个瓶颈是相关人才的缺乏。王铮表示,“与其他信托业务不同,家族信托要求很多专业人士系统性提供服务,团队成员须熟悉婚姻、继承、公司、信托、税收等各类法律法规,对债券、基金、证券、保险、信托等各类金融资产配置了然于胸。此外,还要涉猎移民、国学、艺术收藏、公益慈善等不同领域的知识。法律专家、理财师、信托规划师、保险配置师等各种专业人士一起定制方案,才能满足高净值客户多样的个性化需求,真正做到与国外专业信托机构对标。”

    尽管还有一些问题待解决,但王铮仍对国内家族信托的发展前景表示乐观。

    家族信托发展正步入窗口期,随着一系列监管政策落地,在去通道、防风险、破刚兑的监管背景下,信托行业通道业务逐渐压缩,回归信托本源成为诸多信托公司转型升级的突破口,以家族信托为代表的主动管理型信托业务成为各大公司转型的方向。

    同时,经过改革开放40余年的发展,国内富人阶层不断扩大、财富不断积累,为家族信托业务带来巨大的增量客户群体。

    据胡润财富报告数据显示,截至2017年12月31日,除港澳台之外,中国大陆拥有千万资产的“高净值家庭”数量达到161万,比上年增加14万,增长率达9%,其中拥有千万可投资资产的“高净值家庭”数量达到82万;拥有亿元资产的“超高净值家庭”数量达到11万,比上年增加1.1万,增长率达11%,其中拥有亿元可投资资产的“超高净值家庭”数量达到6.5万。此外,胡润预计五年后高净值家庭数量将再增50%左右,达到285万,十年内将翻倍至410万。

    而当初的“创一代”也正面临着产业接班和财富传承的双重考验。据《2017中国私人财富报告》针对超高净值人群的调研,约20%的超高净值人群已着手进行家族企业的传承事宜,40%以上计划传承,预计未来3年约80%的超高净值人群将陆续开展家族财富传承相关工作。

    可以说,这些都将为家族信托业务的发展带来新的机遇。

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