华泰证券财富管理部总经理孟庆林:高净值群体已现结构性转变 助推私人银行形成新格局

    2021-11-12 10:39:53    来源:中国经营报
    关键字:高净值人群
    本报记者 罗辑 北京报道

    随着经济环境、市场环境变化以及资管新规落地,财富管理行业正处于变革期。这其中,不仅行业中产品形态变化,投资者财富管理需求升级,高净值人群

    也出现了结构性变化以及需求转变,而针对高净值群体的私人银行服务也正在加速转型。

    11月11日,在《中国经营报》主办、中经未来承办的“2021卓越竞争力金融峰会”上,华泰证券财富管理部总经理孟庆林表示,“伴随着市场环境和竞争环境的变化,以理财产品销售为主的价格竞争模式将难以持续,这为私人银行客户服务变革提供了契机。经济增速换挡、去杠杆与防风险等成为金融领域的主题,高净值客户群体已经从数量增长逐步向结构调整转变,而客户结构变化将助推私人银行业务形成新格局。”

    专业化、个性化、全面风险管理等需求增加

    “资管新规实施以后,金融产品普遍向净值化转型,刚兑信仰在逐步瓦解。同时,注册制带来了资产供给端的百花齐放,也将定价权交给了市场。这对投资者的投研能力提出了更高的要求。在这一环境下,高净值客户需要更加专业化、个性化的资产配置与财富传承的服务。”孟庆林强调。

    这种环境和需求的变化催生出行业发展的新趋势、推动私人银行业务的转型升级。孟庆林认为,结合当前宏观经济环境的变化、行业净值化的趋势以及高净值群体的需求,私人银行业务转型主要有四个着力点,即“由简单收益兑付向多元资产管理能力转型提升;由合规营销管理向全面风险管理能力转型提升;由粗放产品销售服务向个性化需求定制能力转型提升;由一对一的贴身服务向综合、创新能力转型提升”。他提到,金融机构从事私人银行业务,不仅要把握这四个方面的变化,更需要加快转型的速度。

    更进一步,对于证券公司而言,面对上述转型需求,从行业属性、客户类型来看,券商在此转型中具有内在优势和主动权。

    “从行业情况来看,资管新规实施之后,财富管理行业产品净值化趋势明显,而证券公司布局较早,多年来一直在推动着财富转型,当前我们已实现绝大部分产品净值化。”孟庆林提到,“从客户情况来看,券商一直着重提供投资者教育,过去主要依托经纪业务、交易业务、代理等业务向投资者提供服务,券商积累的客户相对而言具有一定的风险承受能力。实际上,我们过去服务的高净值客户大多是交易型投资者。可以说,随着财富管理走向了本源,券商是这场变革之中的受益者之一。”

    作为产品提供方,从近年来券商经营数据来看,公募产品、私募产品以及各类通过资管公司提供的定向资产管理计划等业务,均在快速增长。

    创新服务 为共同富裕丰富内涵

    可以看到,在财富管理行业的变革中,以券商为主、深度链接资本市场的金融机构,正在拥抱相应的发展机会,同时,也在通过自身资源禀赋履行社会责任,以创新和服务为共同富裕丰富内涵。

    “在推动共同富裕的大背景下,资本市场的高净值客户规模会越来越大。根据贝恩公司和招商银行联合发布的《2021中国私人财富报告》,2020年,中国个人持有的可投资资产总体规模达240万亿元人民币。同时,越来越多的资产投向了资本市场。这意味着,深度链接资本市场、优势本就在资本市场的证券公司将拥有更多机会和责任。在此情况下,证券公司在提供资产配置服务时,可加强和充实ESG(公司环境、社会及公司治理)方面的内涵。例如,在为客户推荐一些金融产品的时候,对高污染、破坏环境的产品进行规避。同时,面对客户公益、慈善方面的需求,亦可与外部机构合作提供公益基金、慈善信托等相关的服务。”孟庆林提到。

    整体来看,当前提供财富管理的机构均面临这一个全局性的变革。即,财富管理行业正在回归本源,银行、券商、基金公司、信托公司,包括一些第三方的财富管理机构都在走向市场;资本市场改革深化在不断推进,制度的完善正在不断净化市场,“注册制”实施以来,市场长期发展格局正在逐步形成;以及财富管理服务从实物资产转向金融资产,资金不断进入资本市场。在此环境下,资本市场的机会越来越多,机构正加快转型拥抱机会和迎接挑战,“华泰证券在工作中不断地通过金融科技及全业务链体系提升服务,加快转型。”孟庆林提到,这种变化互相作用,市场将迎来更加蓬勃的发展。

    (编辑:夏欣 校对:彭玉凤)


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