各银行大额存单利率趋于一致 中小银行揽储压力升级

    2021-10-18 09:16:59    来源:证券日报
    关键字:大额存单


    本报记者 彭妍


    大额存单尤其是3年期产品一直备受投资者青睐。但自存款利率报价方式调整以来,长期大额存单利率大幅下降,不同门槛的大额存单利率基本一致,银行减少多门槛大额存单的发行数量。另外,不同银行大额存单利率趋于一致,此前利率相对较高的地方银行与股份行逐渐拉平,导致地方性小型银行揽储难度加大。


    易观高级分析师苏筱芮在接受《证券日报》记者采访时表示,银行减少相应的发行数量,既是顺应监管趋势,也是针对自身业务情况所开展的适时调整。从资本补充的角度看,中小银行需要丰富多样化的资本来源,优化资本结构;从揽储角度看,中小银行需要强化客户的精细化运营,增强自身的获客、运营能力。


    3年期大额存单

    发行数量占比维持低位


    融360数字科技研究院监测的数据显示,9月份,银行大额存单发行数量为406只,环比增长10.63%,同比下降4.47%。


    一般来说,银行在年初时发行的大额存单数量较多,此后会逐渐下降。今年6月21日,存款利率报价方式调整,银行随即调整大额存单利率,当月发行量有所增加,但此后三个月的发行量维持低位,主要是因为各大银行不同购买门槛的大额存单利率趋于一致,银行减少多门槛大额存单的发行数量。


    根据人民银行数据,2021年上半年金融机构发行大额存单3.3万期,发行总量为6.2万亿元,同比增加0.2万亿元,总体较为平稳。下半年大额存单发行期数或有所减少,但发行规模预计不会减少。


    据了解,以往在大额存单的9种期限中,3年期大额存单数量占比一直是最高的,也最受零售储户青睐,主要是其利率优势较为明显。但自今年7月份以来,3年期大额存单的发行数量占比有所下降。融360数字科技研究院监测的数据显示,2021年9月份,银行1年期、3年期大额存单发行数量分别为81只、120只,占比分别为19.95%、29.56%。


    对此,融360数字科技研究院分析师刘银平对《证券日报》记者表示,1年期大额存单发行数量占比较为稳定,今年一直在20%上下,3年期大额存单维持低位,主要是过去银行针对不同门槛的3年期大额存单设置不同的利率,但存款利率报价方式调整以来,3年期大额存单利率大幅下降,不同门槛的大额存单利率基本一致,银行不再针对不同门槛设置不同利率,导致3年期大额存单发行数量减少。


    利率趋同

    小银行揽储或承压


    自存款利率报价方式调整以来,银行大额存单短期利率上涨、长期利率下跌,其中3年期利率跌幅最大。由于国有银行利率上限较低,所以其大额存单整体利率要明显低于其他几类银行;其他银行大额存单则同质化较为严重,同期限的大额存单基本都执行相同的利率。那么,随之而来的问题就是,在利率相同的情况下,储户更倾向于购买大中型银行的大额存单,导致地方性小型银行揽储难度加大。


    融360数字科技研究院监测的数据显示,从不同类型银行来看,由于新的存款利率报价机制下,国有银行大额存单加点上限较低,只有60BP,而其他银行的加点上限为80BP,所以国有银行各期限大额存单平均利率均明显低于其他几类银行。此外,在6月21日新的存款利率报价方式执行之后,各大银行大额存单利率趋于一致,很多都执行上限标准,过去股份制银行大额存单平均利率要低于地方性银行,但目前与地方性银行水平相当。


    地方性小型银行在揽储方面该如何破局呢?中南财经政法大学数字经济研究院执行院长盘和林对《证券日报》记者表示,小型银行的资金来源,一方面来自大型银行资金批发,银行间市场资金交易,另一方面来自于存款储蓄,如今长期存单利率受限,那么可以适当开发短期存款产品来滚动获取流动性。此外,也可以尝试ABS之类的融资新模式,利用金融科技适当进行金融创新。


    专家称大额存单利率

    或继续小幅下跌


    利率方面,根据融360数字科技研究院监测的数据显示,大额存单多数期限利率下跌。2021年9月份的新发大额存单,3个月期平均利率为1.826%,6个月期平均利率为2.041%,1年期平均利率为2.28%,2年期平均利率为2.89%,3年期平均利率为3.522%,5年期平均利率为3.942%。


    《证券日报》记者对比发现,与8月份的数据相比,除2年期大额存单平均利率环比上涨0.4BP外,其他期限平均利率均环比下跌,其中3个月、6个月、1年、3年、5年期平均利率分别环比下跌0.7BP、0.6BP、0.4BP、0.1BP、0.1BP,不过整体降幅不大。


    谈及未来大额存单利率的走势,刘银平表示,预计大额存单整体发行规模将保持平稳,目前利率水平已基本调整到位,接下来可能会继续小幅下跌,但跌幅有限。


    在盘和林看来,资金面松紧和存单利率之间存在关联。“因为资金面挂钩LPR利率报价,而LPR决定存单利率上限。当前我国LPR利率长期稳定,未来这种稳定将延续,预期未来大额存单利率在很长一段时间不会发生变化。”


    苏筱芮认为,预计短中期内大额存单的发行规模继续减少,同时利率也存在进一步下行的空间,但伴随着各银行的不断适应与调整,后续发行规模与利率将逐渐企稳。


    责任编辑:Hester

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