58万亿资管巨头重磅!首只外资公募基金获批, 最新A股观点也来了

    2021-08-17 09:25:17    来源:中国基金报
    关键字:A股


    首只外资公募基金真的要来了!


    8月16日下午,贝莱德(BlackRock)官宣,此前贝莱德基金申报的首只公募产品——贝莱德中国新视野混合基金已经正式获批,这意味着首只纯外资公募基金即将面向市场发行募集,基民小伙伴们可以从渠道买到。


    作为全球最大的资产管理公司之一,截至2021年3月31日,贝莱德全球资产管理规模约9万亿美元(约等于58万亿人民币)。我们一起来看看贝莱德的这个公募产品的情况,未来贝莱德公募的布局想法和最新A股投资观点。



    首只外资公募基金产品获批



    近期,贝莱德在其官方微信公众号宣告,贝莱德中国新视野混合型证券投资基金正式获批。这意味着国内首只外资公募基金产品将诞生,接下来将要公开发行、募集,投资者未来可以通过代销渠道购买,参与认购。


    今年6月,贝莱德基金正式开业,贝莱德董事长兼首席执行官劳伦斯·芬克表示,贝莱德基金成为首家获批在中国开展公募基金业务的外商独资资产管理公司,对集团在中国的业务拓展和全球业务布局都至关重要。贝莱德将以基金成立为契机,满足中国投资者多元投资需求,帮助全球投资者进一步发掘中国市场的投资价值。


    此后,贝莱德基金就马不停蹄地上报了第一只公募基金产品。中国证监会网站信息显示,7月1日,贝莱德基金递交的《公开募集基金募集申请注册——贝莱德中国新视野混合型证券投资基金》被接收材料,7月8日最新进度是受理通知,8月6日是“决定”,到8月16日贝莱德宣布首只基金正式获批,整个过程仅仅一个多月,可见速度之快。


    业内人士表示,贝莱德中国新视野混合基金的审批为简易通道,简易程序审核期限为20个工作日(以受理日为准),所以比较快。从名称来看大概率会是一只主动权益基金。尽管在海外指数投资大行其道,贝莱德旗下安硕iShare系列ETF占据了相当大比例的市场份额,但其刚进入中国市场不具备先发优势,外资机构布局中国还是结合本土情况,选择更具相对竞争优势的领域发产品。“在国内公募基金市场竞争如此激烈的情况下,外资公募应该会结合其自身特色,发挥其全球的投研优势,走一条差异化的公募产品道路。”


    目前可以看到的信息是,“贝莱德中国新视野”的基金托管人是建设银行。值得一提的是,今年5月贝莱德建信理财有限责任公司已获中国银保监会批准将于中国开展理财业务,从股权关系看,贝莱德拥有该公司50.1%的股份,建设银行通过全资理财子公司——建信理财持有40%,淡马锡持有9.9%。


    上海证券基金评价研究中心负责人刘亦千认为,从产品布局的角度来看,判断贝莱德早期布局的基金产品有很大可能是充分体现贝莱德价值观、投资具备广泛分散性的普适性产品,这样的产品可能更符合贝莱德的长期利益。但长期看,作为全球性的资产管理公司,贝莱德在产品布局上会慢慢向不同细分赛道中下沉,向国内头部基金公司靠拢。



    贝莱德基金已组建强大投研团队



    未来内外资公募同台竞技



    从团队建设情况看,目前贝莱德基金的主要团队已经搭建起来,基金业协会数据显示,截止8月16日,贝莱德基金公司已有45名员工,涵盖投研、监察稽核、产品等部门,部分人员来自国内的公募基金。


    值得注意的是,贝莱德中国区负责人汤晓东担任贝莱德基金董事长,张弛担任法定代表人兼总经理,陆文杰出任了贝莱德基金投资总监。


    除了贝莱德,富达基金管理(中国)有限公司在今年8月5日正式获得监管层批复,意味着第二家外商独资基金公司将出炉。若后续筹备工作进展顺利,该公司将正式展业,届时投资者也将迎来富达基金旗下首只公募基金。


    在政策放开背景下,越来越多的外资资管巨头加快了布局中国市场的步伐。除贝莱德、富达之外,路博迈、范达、施罗德等外资机构也递交了申请设立公募基金公司的申请,可以预见,未来公募基金业即将进入内外资机构同台竞技新时代。



    58万亿全球资管巨头的中国业务发展历程



    贝莱德是全球最大的资产管理公司之一,公开资料显示,截至2021年3月31日,贝莱德的全球资产管理规模约9万亿美元(约等于58万亿人民币),涵盖股票、固定收益投资、现金管理、另类投资等。贝莱德的分支机构遍布全球38个市场,覆盖100多个国家和地区。贝莱德提供多种类型的投资方案,既有精准基本面与技术面的主动式管理,也有高效率的指数型策略,包括知名的iShares安硕ETF。


    据了解,贝莱德深耕中国市场有15年时间,2006年通过收购美林投资管理,持有其中银基金股权,2009年设立北京代表处;


    2015年设立贝莱德海外投资基金管理有限公司,获得合格境内有限合伙人(QDLP)资格和额度,并在2016年发行首只QDLP基金;


    2017年注册成为私募证券投资基金管理人,2018年发行首只私募证券基金,并在2019年完成在中国提供私募投资顾问服务的登记备案;


    2020年贝莱德获批设立外资全资控股的公募基金管理公司,还获批与中国建设银行、淡马锡筹建合资理财公司;2021年贝莱德获批公募基金业务许可证,同时贝莱德建信理财获准开展理财业务。


    在贝莱德基金开业之际,贝莱德董事长兼首席执行官劳伦斯·芬克表示,“中国正积极推动金融业的开放。我们很荣幸能够帮助更多中国投资者进入金融市场,并通过构建投资组合为人生不同阶段的财务需求提供保障。我们期待与中国投资者分享贝莱德的全球投资专业知识,并为他们提供更独特的投资解决方案。”


    贝莱德中国区负责人汤晓东称,“贝莱德一直秉持的理念,是我们需要融入每个本土市场,才能够满足世界各地的客户的个性化需求和目标,也让贝莱德有效地展现实力,提供全面的服务和产品。这正是我们将会在中国致力实现的目标,并将持续投放资源深化本土市场的业务布局和专长。”


    关于贝莱德的优势,公司称,一是全球视野的投研平台,汇聚全球顶尖决策专家,基于30多年历经全球市场的投资理念与经验,就全球经济、市场、地缘政治及跨资产主题和配置为中国投研团队提供支持。二是行业领先的风险管理,拥有全球领先的风险量化分析团队,通过严谨、科学、多维度的流程来管理产品风险,为实现最优投资回报保驾护航。



    最新观点:看好A股三大投资方向



    新基金刚刚获批,未来将投资A股市场,那么贝莱德基金对市场的最新观点是怎么样的?我们一起来看看。


    近期,贝莱德基金投资总监陆文杰就短期调整下A股市场的未来投资方向分享了观点。


    关于宏观形势,陆文杰表示,中国经济上半年增长强劲,但下半年由于疫情反复影响消费、而出口则由于全球产能恢复在高基数上也可能增长回落,“经济恢复仍然有待达到稳固和均衡的水平”。七月初降准后,近期各方面政策也在愈加关注此问题。近期的监管政策虽引起了市场的波动,但政策目标是为促进行业健康发展,防止资本的无序扩张,归根结底是在利好行业的长期发展。民营经济贡献中国60%以上GDP,80%以上的城镇劳动力就业,毫无疑问是经济增长的重要力量和政策鼓励的方向。


    “在投资经营市场会有各种各样的政策风险和监管风险,但是这种风险与收入回报率大体匹配,投资回报一定程度上比较可观。因此,我们认为,中国市场对于投资者来说依然是一个不可或缺的重要市场,后市关注具备可持续性的行业、消费技术双循环、数据和信息安全三大方向。”陆文杰说。


    关于具体的投资方向,陆文杰表示,一是具备可持续性的行业,比如新能源、ESG以及环保等相关产业。当前对气候变化、可持续发展的重视已经成为了一种全球共识,中国也制定了在2030年前实现碳达峰、2060年前实现碳中和的长期发展目标。欧洲许多发达国家已经实现了碳达峰,相比之下,中国的气候政策目标更为宏大、执行也可能更迅速有效。这还将带来科技进步、劳动力素质提高,以及土地要素价值提升等附带利好,整体上给中国经济带来积极影响。


    二是消费技术双循环,中国经济的长期增长机会还在于制造业升级与消费升级这两大主线。消费方面,中国是全球最大的消费市场之一,消费者的消费能力不但在迅速增长,他们也非常愿意接受创新的产品和商业模型。中国消费者更换手机、汽车和家电不再源于产品的老旧损坏,而更多是因为新产品更时尚、更便利,有更多功能。制造业方面,尤其是先进制造业,当全球大多数经济体还在逐步重启阶段,中国经济早已重回正轨,保持GDP正增长实现平衡复苏,这彰显了中国制造业所拥有的强大韧性。同时,上半年中国上游的芯片、IT设计公司等电子行业业绩超预期,看好中国制造业在未来5到10年的发展前景。


    三是数据和信息安全,当前国家对安全的重视程度空前,数据资产重要性显著提升。政策方面,国家目前正在加快制定《关键信息基础设施安全保护条例》,年内有望正式出台。在今年发布的网络安全“十四五”规划以及即将发布的网络安全产业的行动计划当中,有望进一步明确政府和公共企事业单位在网络安全上的投入比例不低于10%。预计未来中国与美国及全球市场的差距将持续缩小,行业增量巨大。可以关注一些与核心安全相关的软件类公司,可能会彼此充分受益。


    责任编辑:Irena

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