满足高净值人群财富传承需求 家族信托发展加速

    2021-04-08 09:58:36    来源:新浪财经综合
    关键字:家族信托 高净值人群

    近日,港股山东国信披露年报,至2020年末,山东国信管理的家族信托已签订合同金额突破人民币149.5亿元,其中实际交付的信托资产规模为人民币145.25亿元,同比增长43.81%。

    近年来,国内家族信托业务快速发展。有分析认为,中国的高净值人群对家族信托这一“全能型”传承工具有了新的认知,直接推动了家族信托的井喷式发展。


    行业快速发展


    中国信托登记有限公司发布的数据显示,截至2020年底,家族信托规模较年初增长80.29%,连续四个季度持续上升,环比增幅分别为11.2%、8.34%、35.94%和10.09%。

    除数量外,近年来,家族信托的客户结构与客户设立家族信托的多样化需求呈现新的变化,家族信托客户的覆盖面更广、客户身份更为多元化、年龄结构更趋向年轻化、理财意愿更加理性。

    与之相对应的是,客户需求呈现个性化与多样性并存,对非现金资产传承的需求大幅度增加,对生活质量的保障和提升需求有了显著提高,对财富收益分配之外的附加服务重视度提升,对家族信托服务的期限要求也更为长远,对定制化和个性化的服务需求增加,这些均对受托人的服务能力和水平提出了更高的要求。

    “家族信托业务是未来我们向个人投资者提供的顶端业务,有一个比方,说家族信托是财富管理‘皇冠上的明珠’。”杭州工商信托副总裁马晓涛表示。


    迎发展声援


    虽然发展快速,但家族信托存量规模依然较小。数据显示,2019年末,根据中国信托业协会不完全统计,46家信托公司家族信托规模共计1616亿元,而同期信托行业总受托资产规模为21.6万亿元,家族信托规模占比不到1%。

    除家族业务尚属初期、需要进一步培养外,占比过小的另外一个重要原因就是相关配套制度不完备。

    在2021年全国两会上,全国政协委员、证监会原主席肖钢,全国人大代表、银保监会信托部主任赖秀福以及其他专家学者,对信托行业的进一步发展,包括信托立法、信托基础设施建设方面提出了诸多具有建设性的意见。有业内人士指出,这种密集地对信托业发声在历史上是比较罕见的。

    其中,证监会原主席肖钢提到,家族信托是民企财富保护与传承的最重要的制度安排之一,家族信托的制度安排可以促进民企的平稳传承,防止传承过程中的民企财富缩减,最大限度地增进民企财富的社会效应。他还建议:尽快修订信托法,完善信托的基本法律制度,建立与家族信托相配套的基础设施,出台信托法相关的司法解释,加强对信托行业的监督。

    银保监会信托部主任赖秀福提出,在当前,税收制度是制约信托业务发展的一个很重要的现实因素。在现实中,我国税务实践中对信托业务课税并无特殊规则,仍然使用一般经济活动的税收规则,将信托财产过户“视同交易”,不能直接以信托方式进行登记过户。这种政策上的限制某种意义上制约了信托业务的进一步发展,加大了信托的税收负担。他建议:一是探索建立符合我国特点的信托税制,二是发挥税收政策引导作用,三是完善配套机制和实践基础。

    马晓涛表示:“我们有理由乐观地相信,未来这些领域的配套制度将逐步出台,家族信托业务面临一片蓝海,具有广阔的发展空间。作为信托公司,我们将立足于此,努力为客户提供长期的、有价值的服务。”


    高净值客户需求迫切


    根据招商银行发布的《2020中国家族信托报告》,2020年,家族信托在高净值人群中提及率超30%,家族信托潜力人群逾24万人,预计到2021年,潜力人群可转入家族信托资产规模将突破10万亿元。

    该报告还指出,自2018年以来,全球政治经济局势变化剧烈,中国经济环境亦面临近年来前所未有的挑战,使中国高净值人群在市场震荡的洗礼中,进一步深化了对保障财富安全、尽早落实财富传承安排必要性和紧迫性的认同,直接推动了家族信托行业的加速发展。

    “宏观层面,传统企业家会面临快速变化的法律、税制,包括行业内突变的监管政策影响。这对家族产业都会产生一定冲击。此外,家族企业还面临着治理、税务、财务等方面的合规问题,甚至行业竞争导致的经营、负债风险。”粤财信托家族办公室副总监罗思婕表示,“家族成员自身带来的风险也可能是家族传承的不稳定因素。”

    招商银行总行私人银行部总经理赵悦认为,家族财富传承已经成为私人银行客户及其家族的主流需求。鉴于家族信托在财富传承上的明显优势,且越来越多的高净值人士开始将财富传承的想法转化为实际行动,希望通过家族信托来进行传承安排。

    某信托公司二线城市财富中心负责人对记者表示,相比于一线城市中许多高净值客户理财需求,当地客户更倾向于用信托架构来实现财富的代际传承。

    “通过提前搭建信托架构,可以实现风险隔离,解决高净值人群经营企业的后顾之忧。”前述人士表示。

    五矿信托家族办公室总经理尹璐认为,近年来家族信托的普及教育开始显现效果,高净值客户对家族信托的认知在逐步增强,客户对财富传承的需求更加紧迫。同时,国内家族信托配套机制也在逐步完善和推进,包括法律法规方面、对民营经济的保护等等。现在越来越多的信托公司,开始把家族信托当成一个战略业务。

    责任编辑 :Flora

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