直播回顾 | 股指期货量化交易策略

自新冠病毒爆发以来，股市的波动一直牵扯着投资者的思绪。近日海外疫情升温，美股大幅波动，并对国内市场造成了一定影响，在此情况下，如何进行资产的配置、布局以及风险管理成为投资者之间热议的话题。

因此，由海证期货主办、财视中国独家支持的“私募证券基金”系列线上直播会议3月正式开播。主办方力邀业内专家、机构决策人进行主题讲解与答疑，为机构投资人与合格投资者提供一个专业、深度交流的平台。

在3月25日的直播会议上，证禾基金投资总监、董事总经理吴小超先生由浅入深，对股指期货相关概念、交易趋势、交易风险等都进行了详细的讲解，并且一一列举实际案例，帮助投资者理清投资逻辑：

①交易趋势的判断

第一，通过主要趋势判断得出做多还是做空操作，确保大趋势顺势而为；
第二，通过中期趋势判断出多头建仓、加仓、平仓操作，确保实操多空方向与主要趋势判断一致。通过控仓操作来跑赢标的本身的波动幅度；
第三，通过短期趋势判断向上突破、向下突破还是盘整，从而落到某个具体时刻的操作。

要从面到线、从线到点，逻辑层层推理，实操逐步落地。

②疫情下波动市场中使用的交易策略

在市场波动时要保证量化交易的频率与整体大方向一致，若方向错误，投资者会容易因为市场价格起伏迷失方向，导致多空方向错误。如果产品属于向上趋势内的自然回撤，投资者就需要快速降仓；如果产品属于向下趋势内的自然回撤，投资者就需要快速加仓。

③如何布局公募量化对冲策略产品

首先，要了解所关注产品的运营模式。以个股举例，投资者要弄清是需要通过Alpha策略操作收益还是Beta策略操作收益。其次，要考虑产品的流动性。若所投产品标的偏小，标的是否能承受住自身的流动性风险或系统性风险。

④疫情后的市场预测

作为市场人士，对股指期货未来市场发展状况持乐观态度。股指期货市场的发展主要取决于实体经济的发展。随着国内疫情好转，企业复工复产，国内出台扶持实体经济的宏观经济政策后，市场会逐渐上行。

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责任编辑：琳琳