五矿信托王涛:财富管理正成为信托创新转型新方向

    2019-08-28 10:58:40    来源:五矿信托
    关键字:信托转型 财富管理


    原标题:五矿信托总监王涛:财富管理正成为信托创新转型新方向——家族信托的发展将是信托行业走向股权时代重要依托


    在近期召开的“中国金融改革与上海国际金融中心建设 ”研讨会上,五矿信托公司总监王涛发表了题为“信托业转型:从资产管理到财富管理”的主题演讲。王涛表示,2018年人民银行发布的资管新规将重塑信托公司的业务结构及业务模式,进一步推动信托公司回归财富管理等本源业务。基于对市场需求变化的分析,业内基本达成共识,信托业未来发展走向将聚焦于私募投行、财富管理、资产管理和受托服务等四个方面。在时代大背景之下,随着资管行业对合格投资者教育的持续推进,财富管理业务未来将更多地担当起信托公司服务实体经济的重任。

    “主动谋变,已经成为当下信托公司创新发展的主基调。”王涛说,随着泛资管时代的到来,资产管理业务成为信托行业服务现代金融体系建设的主要手段。与此同时,随着我国人民物质生活水平显著提高,高净值、超高净值客群实现了跨越式增长,财富管理业务也越来越成为信托创新转型的新方向。招行与贝恩资本共同发布的《中国私人财富报告》表明,2018年,可投资资产在1000万人民币以上的中国高净值人群数量达到197万人,2016-2018年年均复合增长率为12%;共持有可投资资产61万亿元。与资产管理业务往往从资产端发起不同,财富管理业务从投资人自身角度出发,通过创新思维发掘高净值人群多样化、定制化需求,进而引领金融产品及服务创新。

    他以家族信托举例:家族信托从委托人的财富管理需求出发,通过创新的架构搭建和多元化的资产配置方案,在实现了超高净值客户财富传承目标的同时,也为其提供了全方位的资产管理解决方案。例如五矿信托家族办公室设立的首单永续传承型家族信托,就通过受益权承继规则的灵活设置、信托当事人权利义务的合理安排等,满足了客户婚姻风险隔离、大额资金支配、财富跨代传承、慈善捐赠等综合性需求。正是因为家族信托业务在家族传承治理、家族精神塑造、资产配置与投资组合等方面不断提供创新服务,2012年以来,我国家族信托业务从零出发、迅速扩大,迄今规模已有1000亿元。但与61万亿元的市场容量相比还只是冰山的一角。

    王涛认为,财富管理、家族信托的发展,将是信托行业走向股权时代的重要依托。随着我国经济向高质量发展转型,传统间接融资模式已经越来越难以适应新产业、新业态、新模式发展的要求,中国经济走向股权时代的呼声越来越高。家族信托的主要资金来源是传统行业成功创业的产业资本,这类资本相比传统追求短期利益的信贷资金而言,对于股权投资有天然的亲近感,更加有利于驱动中国经济迈入股权时代,与传统的信贷类间接融资方式相比,直接融资模式更受到企业主们的青睐。这既是来源于传统行业的产业资本转型升级的要求,也是他们实现稳定家族传承的根本目标。“财富管理业务对于将国人财富留在国内,进而支持实体经济转型升级意义重大。”他说。

    对于打造上海资管和金融创新中心 ,王涛表示,上海深化金融业务创新,建设国际金融中心是重大国家战略。上海也是金融全行业创新发展必争之地,五矿信托一直以来高度重视上海区域业务的开展及财富管理业务的发展。借政策东风,相信未来五矿信托会有更多的机会,通过家族信托、家族办公室等财富管理服务工具,为上海区域经济发展、金融创新贡献新的力量。“在我们看来,财富管理业务有望成为信托行业在上海区域创新致胜的利器。特别是在股权投融资领域。”


    责任编辑:小蒹


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